audaz

  • Sinónimo de valiente, osado y determinado

  • Nombre de la flota de expedición marítima liderada por Magallanes y Elcano que completó la circunnavegación, la hazaña de exploración más importante de la historia

  • Comienza con "a" y termina con "z", un camino que va desde el principio hasta el final

Qué somos

Audaz Capital es un vehículo de inversión dedicado a la adquisición y operación de una empresa privada en la Península Ibérica. Nuestro objetivo es garantizar una transición fluida para los propietarios, preservando su legado mientras se inicia una nueva fase de crecimiento sostenible.

El equipo utilizará su experiencia para potenciar el desarrollo de la empresa adquirida, al tiempo que optimiza su eficiencia operativa. Nuestro enfoque busca generar un valor significativo para todas las partes involucradas, incluyendo clientes, proveedores, empleados e inversores.

El equipo

Filipe Bergaña es el fundador y líder del grupo de inversores que conforma Audaz Capital. Cuenta con una experiencia profesional de dos décadas identificando oportunidades de inversión y gestionando carteras de acciones en mercados cotizados, para algunas de las gestoras de activos más prestigiosas del mundo.

Cofundó y dirigió su propia gestora, que más tarde fue absorbida por la mayor sociedad de fondos de capital riesgo cotizada a nivel mundial.

De padre español y madre portuguesa, procede de una familia de varias generaciones de empresarios, lo que le inculcó un profundo sentido de legado. En esta misma línea, busca adquirir una empresa en la que potenciar una cultura de excelencia y crear valor a largo plazo.

Filipe Bergaña está respaldado por un grupo de 18 socios inversores, nacionales e internacionales, con dilatada experiencia empresarial estratégica y operativa, que le asesorarán durante el periodo de búsqueda e inversión. Una vez adquirida la empresa, una selección de estos pasará a formar parte del Consejo de Administración.

  • Ex searcher y actualmente CEO de Page Bros, una empresa que evolucionó de un negocio de impresión tradicional a un proveedor de servicios diversificados multicanal en el sector educativo. Alex cuenta con más de 15 años de experiencia en la industria tecnológica.

  • Firma de capital privado, especializada en inversiones en fondos de búsqueda a nivel global. Sus socios directores, Ángel Álvarez y Guillermo Zambrano, son pioneros en la industria de fondos de búsqueda. Adquirieron y vendieron con éxito la Universidad Tres Culturas, una universidad privada en la Ciudad de México, logrando una rentabilidad excepcional para sus inversores.

  • El primer inversor en fondos de búsqueda en Europa establecido por una firma tradicional de capital privado: Aurica, el antiguo brazo de private equity del Banco Sabadell, que cuenta con más de 20 años de experiencia apoyando a empresas y sus equipos en sus respectivos procesos de expansión e internacionalización.

  • Familia emprendedora española, con un sólido historial de creación de valor a través de varios proyectos exitosos. Felipe Ruiz ha sido profesor de administración de empresas en la Universidad Politécnica de Madrid, habiendo fundado previamente dos empresas y servido en varios consejos de administración de empresas tanto públicas como privadas. Rafael Ruiz gestiona un fondo de inversión y anteriormente trabajó en banca de inversión en Citigroup.

  • Luis tiene más de 20 años de experiencia como profesional de la inversión en capital privado, habiendo sido director general en Advent International durante 10 años. Antes de eso, fue socio fundador de Dresdner Kleinwort Capital Spain (DrKC) y director de inversiones en Iberfomento. Actualmente, es un inversor activo en varios fondos de búsqueda, además de mentor.

  • Director de Ryton Equity, un vehículo de inversión del Reino Unido especializado en inversiones en fondos de búsqueda. Su experiencia previa incluye responsabilidades de consultoría en Bain & Company y Ernst & Young, entre otros.

  • Firma de inversión en capital privado con sede en EE. UU. Está dirigida por Alexander Schuil, un ex searcher y ex CEO de Briscoe Protective, un proveedor de servicios de instalación y monitoreo de alarmas contra robos e incendios. Alex multiplicó por quince el negocio a través de iniciativas orgánicas y más de diez adquisiciones, en su mayoría financiadas sin recurrir a nuevas emisiones de capital.

  • Vehículo de inversión austriaco con amplia experiencia en capital privado y capital riesgo, incluyendo fondos de búsqueda. Su principal negocio es RP Global, pionero con 40 años de experiencia en el sector de las energías renovables, con proyectos en Europa, África y América del Sur, y un historial ejemplar de crecimiento y creación de valor.

  • Scipio Holding y Swanlaab Venture Factory han formado una alianza estratégica, creando un equipo de empresarios con amplia experiencia y una combinación única de habilidades emprendedoras, financieras y operativas.

  • Fondo privado multiactivos que comenzó su incursión en la industria de los fondos de búsqueda hace cinco años y desde entonces ha participado en 20 adquisiciones y con 30 searchers activos. El equipo aporta una amplia experiencia invirtiendo tanto en activos líquidos como ilíquidos en diversos países y continentes.

  • Ex searcher y ex CEO de Herchenbach Industrial Warehouses. Lanzó el primer fondo de búsqueda tradicional asociado en Suiza y sur de Alemania en 2013. Bajo su liderazgo, la empresa duplicó con creces tanto los ingresos como el EBITDA, proporcionando rendimientos sobresalientes para los inversores, antes de la salida parcial de Tobias a principios de 2019.

  • Firma de inversión norteamericana especializada en fondos de búsqueda y con un horizonte de inversión particularmente largo-plazista. Los miembros fundadores de TTCER aportan años de experiencia colaborativa desde la construcción de Asurion, una empresa adquirida a través de un fondo de búsqueda que se ha convertido en un líder global en soluciones de seguros y uno de los paradigmas de éxito de la industria de los fondos de búsqueda.

  • El brazo de inversión en capital riesgo y capital privado de la family office española Espai D’Inversions. Despliega capital con una visión a largo plazo y sin la obligación de vender su participación en ningún momento.

  • Will es un inversor pionero en la clase de activos de fondos de búsqueda y ha desempeñado un papel central en la definición de sus criterios de adquisición. Es el presidente de dos empresas cotizadas y director de varias empresas privadas. Will también es el autor de The Outsiders: Eight Unconventional CEOs and Their Radically Rational Blueprint for Success, nombrado por Business Insider como uno de 'Los 25 libros de negocios más influyentes jamás publicados', y es el anfitrión del podcast 50X.

Qué aportamos

La estructura productiva de la Península Ibérica se caracteriza por una alta fragmentación, con pequeñas y medianas empresas (PYMEs) que constituyen la columna vertebral de sus economías. Sin embargo, muchas de ellas se enfrentan a un desafío existencial: a pesar de su calidad y trayectoria, la falta de un plan de sucesión deja a estas empresas en una situación de incertidumbre que amenaza su continuidad, pudiendo incluso llevar a su desaparición.

Audaz Capital ofrece una solución a este problema, proporcionando una alternativa creíble para los propietarios de empresas sólidas que buscan desinvertir su activo. A través de un enfoque comprometido y orientado hacia el largo plazo, no solo facilita la transición, sino que asegura la continuidad y crecimiento del negocio bajo una nueva dirección, alineada con los principios de los fundadores.

Los valores que nos distinguen y que hacen de Audaz Capital una opción de confianza para liderar el negocio son los siguientes:

  • Filipe Bergaña se dedicará en exclusiva a la única empresa adquirida – no una cartera - garantizando una transición ordenada y un enfoque en la preservación del legado de los propietarios. Este vínculo va más allá de la transacción y en todo momento estará orientado a fortalecer la empresa de cara al futuro.

  • Actuamos con transparencia, ética y respeto en todas nuestras interacciones. Creemos en la construcción de relaciones basadas en la confianza, manteniendo una comunicación abierta y honesta con el propietario, asegurando que los valores originales de la empresa se mantienen y respetan. Aseguramos total discreción a lo largo de todo el proceso.

  • Buscamos potenciar el crecimiento de la empresa que adquirimos. Nos enfocamos en desarrollar estrategias que impulsen la expansión y maximicen el potencial del negocio, orientados hacia la creación de valor a largo plazo.

Audaz Capital ofrece la alternativa más idónea a otros modelos tradicionales de desinversión:

Con el fin de maximizar la aportación de valor, se plantearán las siguientes iniciativas clave:

  • Evaluación integral de la posición competitiva de la empresa con vistas al desarrollo - en estrecha colaboración con el anterior equipo gestor - de una estrategia de largo plazo.

  • Revisión extendida de todas las funciones, orientada a la identificación de oportunidades mediante cualificación.

  • Implementación de un programa para atraer y retener talento cualificado, fomentando una cultura de alto rendimiento.

  • Integración de mejoras funcionales y operativas que incrementen la eficiencia y los resultados.

  • Revisión del sistema tecnológico para maximizar el conocimiento basado en datos y estimular la innovación.

  • Valoración de posibles mercados y áreas geográficas para capitalizar los éxitos alcanzados por la empresa.

Criterio de inversión

Audaz Capital busca industrias y empresas con las siguientes características:

Industria

Mercado grande y fragmentado
Crecimiento estructural orgánico, baja exposición al ciclo

Oferta de productos o servicios diferenciados

Rivalidad entre competidores reducida
Baja amenaza de sustitución
Poder de negociación de clientes y proveedores reducido
Bajo riesgo de desactualización tecnológica
Riesgo de cambios regulatorios adversos reducido

Empresa

Simplicidad
Gestión creíble
Propiedad concentrada
Posicionamiento competitivo único
Ingresos recurrentes, baja concentración de clientes
Generación de flujo de caja elevado
Balance sólido
Sostenibilidad

El universo de inversión de Audaz Capital está compuesto por empresas existentes y de propiedad privada con sede en España o Portugal, típicamente con ingresos entre €10m y 30m y EBITDA en el rango de €1m a 5m.

Buscamos empresas establecidas, en lugar de start-ups, y no participamos en oportunidades de inversión de reestructuración o con dificultades financieras.

En los medios

Audaz Capital ha sido mencionada en los siguientes medios de comunicación:

Contacto

filipe.bergana@audazcapital.com
+34 682 925 237
Paseo de la Castellana 200 - Piso 3 - 28046 Madrid +34 913 509 436